Consulente indipendente: gli 8 pilastri del codice etico

Il consulente finanziario indipendente è un professionista che viene remunerato a parcella esclusivamente dal proprio cliente e non gli è consentito, per legge ed eticamente, ricevere in alcun modo un compenso da intermediari quali Banche, SGR, SIM o Compagnie assicurative. A livello normativo, i consulenti finanziari indipendenti rinominati autonomi hanno l’obbligo di sottoscrivere il seguente Codice Etico, fondato su 8 pilastri:   Consulente Indipendente: Integrità Non è autorizzato a possedere alcun accesso al capitale del cliente né ad effettuare alcuna operazione, quale acquisto o vendita Continue reading →

Consulente Finanziario Indipendente: come lavora?

Il consulente finanziario indipendente è un libero professionista che fornisce tutti i suoi servizi finanziari in modo disinteressato e nell’esclusivo interesse dei clienti. Come abbiamo visto in un altro articolo, i principali servizi offerti dal consulente finanziario indipendente sono la Pianificazione Finanziaria, l’Asset Allocation e la Gestione dell’emotività. Vediamo adesso come lavora un bravo consulente indipendente, come gestisce il portafoglio.   Metodo   Innanzitutto utilizza un metodo, segue una strategia. Seleziona i prodotti seguendo dei criteri e delle regole precise. Nella costruzione del portafoglio e Continue reading →

Investimenti Socialmente Responsabili (SRI): cosa sono?

Attualmente, un numero crescente di investitori esigono investimenti che non si limitano soltanto a fornire loro un semplice tasso di rendimento. Specialmente gli investitori più giovani sono alla costante ricerca di opzioni che non solo aiuteranno il loro patrimonio a crescere, ma che, sotto certi aspetti, andranno anche a beneficio di tutta la società. Ed è proprio in questo contesto che si collocato gli investimenti socialmente responsabile (SRI).   Un investimento è generalmente considerato socialmente responsabile se quell’azienda si impegna nel seguire alcuni criteri ambientali, Continue reading →

Consulente Finanziario Indipendente: cosa fa?

Il consulente finanziario indipendente è un libero professionista che lavora esclusivamente nell’interesse del proprio cliente. I servizi principali offerti da un consulente finanziario indipendente consistono nella Pianificazione Finanziaria, nell’Asset Allocation e nella Gestione dell’emotività.   Pianificazione Finanziaria Per Pianificazione Finanziaria si intende principalmente la costruzione di un piano di investimento, in funzione del ciclo di vita, degli obbiettivi e della propensione al rischio del cliente. Il consulente indipendente, esamina insieme a te ed alla tua famiglia il modo di ottimizzare le spese, di programmarle e Continue reading →

Obbligazioni inflation linked, cosa sono?

Le obbligazioni Inflation Linked sono una specifica categoria di obbligazioni. Generalmente, un investitore obbligazionario detiene un’obbligazione a tasso d’interesse fisso. I pagamenti degli interessi, noti come cedole, e il prezzo di acquisto consentono all’investitore di calcolare il rendimento. Sia il tasso cedolare che il rendimento delle obbligazioni è espresso in valore nominale. Tuttavia, con il passare del tempo, anche l’inflazione aumenta, erodendo così il valore del rendimento annuo dell’investitore. Per mitigare l’impatto dell’inflazione, il risparmiatore può acquistare le obbligazioni indicizzate all’inflazione, ossia le obbligazioni Inflation Continue reading →

Consulente finanziario: come sceglierlo?

Il primo passo per capire come scegliere un consulente finanziario, è quello di sapere distinguere le diverse figure che offrono un servizio di consulenza finanziaria. Possiamo identificare tre figure principali: l’operatore bancario, il promotore finanziario e il consulente finanziario indipendente. L’operatore bancario E’ un dipendente della banca e di conseguenza è stipendiato da quest’ultima. L’operatore bancario vi riceve in filiale ed è specializzato nella vendita di prodotti finanziari della medesima banca o di società finanziarie con cui collabora la sua banca. Il promotore finanziario Rinominato Continue reading →

Rendimento a scadenza delle obbligazioni

Oltre al tasso cedolare, ogni obbligazione è contraddistinta dal rendimento a scadenza. Di seguito, vedremo come il tasso cedolare e il rendimento delle obbligazioni siano intrinsecamente collegati tra loro ma non il medesimo concetto. Tasso Cedolare I titoli obbligazionari con cedola prevedono una distribuzione degli interessi a predeterminati intervalli di tempo (annuale, semestrale, trimestrale) fino alla scadenza del titolo; momento in cui, oltre all’ultima cedola verrà versato il rimborso del valore nominale/valore facciale. La formula per calcolare l’ammontare della cedola è la seguente: Cedola = Continue reading →

Spread: cosa è e i suoi effetti

Da qualche settimana, si parla nuovamente di “Spread”. Se ne parla sulle prime pagine dei giornali, sui siti di informazione e nei servizi dei telegiornali… ma conosciamo realmente il suo significato e le ragioni per cui scatena il panico tra media e politici?   Il termine spread, ossia “divario”, indica la differenza di rendimento tra due titoli. Con questo termine, in italiano differenziale, si indica la differenza tra rendimento offerto dal BTP a 10 anni e dal suo omologo tedesco, il Bund.   Concretamente, se Continue reading →

MIFID 2: cosa cambia per la consulenza indipendente

La normativa Mifid 2 entrata in vigore a gennaio 2018 presenta delle sostanziali differenze con la precedente normativa, in particolar modo in ambito consulenza. Per milioni di risparmiatori italiani i mercati rappresentano una fonte di prosperità e sicurezza, e non un ambito nel quale dover rischiare. Mifid 2 prevede, in virtù di questo, trasparenza e chiarezza sugli investimenti finanziari per rendere più consapevoli i risparmiatori che investono sul mercato. In questo modo si andrà, si spera, a colmare l’asimmetria informativa esistente tra i risparmiatori e Continue reading →

Tipologie di obbligazioni

È complesso dare una suddivisione coerente delle varie tipologie di obbligazioni finanziarie poiché il loro numero e caratteristiche sono in continuo mutamento. Nonostante ciò, conoscere le principali tipologie e caratteristiche dei titoli obbligazionari è un passo fondamentale per coglierne il comportamento. Di seguito, analizzeremo alcune delle tipologie di obbligazioni più diffuse. Tipologie di obbligazioni: Zero Coupon Intuibile dalla propria nominazione, gli zero coupon bonds sono obbligazioni senza alcuna distribuzione di cedole. Questo strumento non offre alcun interesse durante la sua vita. In effetti, l’emittente si impegna a Continue reading →